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2025-05-06
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来源:IPO日报
“新能源整车第一股”要融资不超过60亿元。
近期,北汽蓝谷新能源科技股份有限公司(下称“北汽蓝谷”,SH600733)发布公告称,拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过60亿元。资金用途方面,北汽蓝谷称,此次募资将投向新能源车型开发(50亿元)及AI智能化平台(10亿元)。
此次发行对象为包括公司控股股东北京汽车集团有限公司(下称“北汽集团”)及其控制的关联方北汽福田汽车股份有限公司(下称“福田汽车”)在内的不超过35名(含)符合规定条件的特定对象。其中,北汽集团拟认购金额不超过5亿元,福田汽车拟认购金额不超过25亿元,二者股票锁定期均为36个月,其余发行对象目前尚未确定。
制图:
佘诗婕
三大品牌
北汽蓝谷原身为创立于2009年“北汽新能源”,当时,北汽新能源是我国首个获得新能源汽车生产资质的企业,更是连续多年蝉联国内纯电动车销量冠军。
2018年9月,北汽新能源通过重大资产重组成功借壳北京前锋电子股份有限公司(下称“SST前锋”)上市,成为国内A股市场的“新能源整车第一股”,同时SST前锋也更名为北汽蓝谷。
据悉,北汽蓝谷主要业务为新能源乘用车的研发、生产和销售。
2023年,北汽蓝谷的这项业务占总营收的70.68%,2024年,占比达到75.25%。除此之外,北汽蓝谷还有车辆运营收入等业务。
整车方面,北汽蓝谷拥有极狐、享界和Beijing三大新能源汽车品牌。
其中,极狐品牌定位为高端智能新能源汽车品牌,主要车型包括极狐阿尔法T、极狐阿尔法S等;享界品牌则定位于经济智能新能源汽车,提供多样化的新能源汽车选择;Beijing品牌则主要服务于B端市场,包括网约车等。
求变
然而,由于新能源汽车行业竞争加剧导致的价格战升级、研发投入大等原因,近年来,北汽蓝谷业绩承压。
2020年—2023年,公司亏损分别为64.82亿元、52.44亿元、54.65亿元和54亿元,总共亏了200多亿元。
其中,2023年,是北汽蓝谷销量最好的一年,全年卖出了9.2万辆车,但净利润仍为负。
一直以来,北汽蓝谷都在积极求变。为重塑品牌形象,提振销量,北汽蓝谷在2016年之时创立了极狐汽车,想要在C端市场开疆拓土。而今,从销量上来看,极狐汽车贡献不少:2024年,北汽蓝谷的销量为11.4万辆。其中,极狐汽车销量为8.1万辆,同比增长170%,占总销量的71.15%;从知名度来看,极狐无疑也是外界对北汽蓝谷最为熟知的品牌。
今年2月,北汽蓝谷发布公告称,拟把名字改成了北汽极狐。
对于更名原因,北汽蓝谷在公告中解释称,现公司处于战略升级关键期,为进一步聚焦新能源汽车主业,强化品牌在市场中的辨识度与影响力,改名旨在以全新的企业形象,更好地契合公司未来发展方向。这意味着北汽极狐对整个品牌战略的升级调整。
紧接着北汽蓝谷又宣布投入55亿元,升级开发享界品牌的三款全新车型,继续加码华为。
屡次定增
不管是创立极狐汽车还是开发享界品牌,都是北汽蓝谷积极求变的措施之一。而大力研发新车型背后是高额的资金支出,这也是其持续亏损的原因之一。
另一方面,即使在亏损的背景下,北汽蓝谷的融资能力仍显强劲。
借壳上市以来,北汽蓝谷已经完成三次定增募资,合计募资约126.1亿元。
具体来看,2019年,公司向3名特定对象发行了1.38亿股股票,募资10.65亿元;2021年,北汽蓝谷通过向16名特定对象发行7.94亿股股票,募资55亿元,发行对象包括宁德时代、平安资管等机构;2023年,公司又实施定增,原计划募资80亿元,实际募资60.45亿元。
除此之外,2024年12月,北汽蓝谷发布子公司增资扩股进展公告称,子公司北汽新能源引入北京国有资本运营管理有限公司、北京市基础设施投资有限公司、宁波梅山保税港区问鼎投资有限公司、北京小马易行科技有限公司等11家战略投资者并签署了《增资协议》,合计获得增资81.5亿元。再加上北京汽车已经以非公开协议方式向北汽新能源增资20亿元,北汽新能源本轮以非公开协议增资及公开挂牌增资总额合计为101.5亿元。
值得注意的是,2018年借壳上市时,北汽蓝谷就已募集286.62亿元资金,也就是说,自借壳上市成功起,北汽蓝谷累计融资金额早已超过500亿元;同时,2018年至今,公司累计获得政府补贴106.22亿元。
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